证券时报e公司讯，中信证券研报指出，受市集交游好意思联储降息预期、好意思国大选，以及担忧AI干预抓续性等系列身分共同作用，近期好意思股半导体&硬件板块出现大幅退换。基于对本轮AI技巧波浪底层逻辑、科技巨头AI界限干预意愿&财富欠债表相沿才气等中枢要素的分析，判断以前2~3年，巨匠AI算力界限的抓续干预仍可抓续，永久则需要惩处AI上游CAPEX干预、下流期骗产出之间的交易闭环。同期现时巨匠半导体产业上行周期仅经验3~4个季度九游会欧洲杯，仍处于本轮周期的前半段，板块股价上行幅度、抓续时代亦远未达到历史周期平均水平。链接看好以前12个月的好意思股半导体&硬件板块投资契机，并提议淡化短期的市集波动影响，抓续聚焦高景气、底部企稳复苏两大中枢主题。